Оценка бизнеса

Оценка бизнеса

Под профессиональной оценкой бизнеса понимают наиболее трудоемкий и многогранный вид оценочной деятельности. В целом, она включает детальные работы по грамотному определению стоимости:

• имеющихся оборотных активов;
• разноплановых внеоборотных активов;
• пассивов.

Оборотные активы широко используются в процессе повседневного функционирования конкретного предприятия. Сюда относят как дебиторскую и кредиторскую задолженность, так и абсолютно все имеющиеся финансовые активы (например, портфель разных ценных бумаг, имеющиеся денежные средства), материальные активы (разноплановые расходные материалы, произведённые на разных этапах товары, всевозможные накопленные запасы и т.д.).

Внеоборотные активы включают в себя основные средства, разнообразные нематериальные активы, а также долгосрочные вложения. Основные средства — это, к примеру, имеющиеся здания, многочисленное оборудование, разноплановые транспортные средства, а также рабочий скот, многолетние насаждения. К нематериальным активам относят немаловажные авторские права, имеющиеся патенты и деловую репутацию организации, в целом.

Пассивы — это средства, за счет которых происходит непосредственное формирование активов. Это целый комплекс обязательств предприятия, включающий как уставный, так и заемный и акционерный капиталы. При этом данное имущество в процессе оценки бизнеса подлежит рассмотрению только в качестве дополнительного инструментария для извлечения возможной прибыли.

Сложность и трудоёмкость оценки экономической эффективности бизнеса в целом складывается из:

• возможных проблем оценки коммерческой недвижимости, оборудования и прочего имущества;
• существующих проблем анализа стратегической деятельности и развития конкретной компании, а также её уровня привлекательности для капиталовложений.

Основная проблема оценки бизнеса заключается в достаточно слабой предсказуемости влияния единичных изменений (к примеру, возможной смены владельца в процессе продажи) на будущую доходность предприятия. Другая сложность, типичная для современной российской бизнес-среды, — чрезвычайно запутанные балансы со всевозможными хитросплетениями задолженностей, разобраться в которых могут лишь очень опытные и максимально внимательные оценщики.

Наиболее востребованным направлением на территории РФ является именно профессиональная оценка не столько бизнеса в целом, но и отдельных его активов, в особенности чистых. Расчет чистых активов выполняется путем профессионального вычитания из суммы активов величины пассивов. В этом случае оценку выполняют по специальной методике, утвержденной Приказом Минфина России от 28.08.2014 N 84 (в ред. от 27.11.2020) «Об утверждении Порядка определения стоимости чистых активов» .

В более редких случаях к такому виду анализа обращаются современные владельцы частных предприятий. Их основная цель - понимание того, насколько «здоров» и перспективен их построенный бизнес. Зачастую в процессе оформления конкретного кредита либо в процессе отчуждения оценки требуется только контрольный или неконтрольный пакет акций определенной компании.

Для чего необходима профессиональная оценка бизнеса?

С какими основными задачами чаще всего обращаются за нашей профессиональной помощью по оценке:

• Для нотариуса. В таком случае грамотная оценка бизнеса и стоимости акций преследует следующую важную цель — грамотное оформление наследства или заключения разноплановых сделок. Причем могут подлежать детальной оценке как целые предприятия, так и имеющиеся доли бизнеса, отдельные ценные бумаги. Чаще всего необходима именно детализированная оценка ценных бумаг (пакета акций) с целью вступления в право наследования.
• Для продажи или покупки. Такая оценка станет максимально полезной и актуальной для тех владельцев организаций, которые в некоторой степени сомневаются — пытаться держаться и в дальнейшем на плаву или же попытаться продать собственный бизнес или имеющуюся долю в ООО. Подобная услуга станет максимально полезной для разных убыточных компаний (с имеющейся отрицательной прибылью). С целью существенного улучшения финансового состояния зачастую выполняется грамотная оценка имеющихся внеоборотных активов ( предназначенных для современной продажи) и непрофильных активов. Зачастую лучшим решением становится именно продажа той части имущества, которая не принимает никакого непосредственного участия в производственном процессе. Также популярной считается актуальная предпродажная оценка пакетов акций в АО.
• Для приватизации всевозможного федерального или муниципального имущества. Такое направление стало максимально популярным и распространенным в последнее время. Это связано с постепенной грамотной распродажей госактивов.
• При реструктуризации. Зачастую качественная оценка для реструктуризации выполняется в изменившихся условиях современного рынка, когда требуется профессиональная организационно-финансовая перестройка управления конкретной компанией. Оценка компаний для требуемого слияния (поглощения) становится максимально актуальной в неблагоприятных условиях финансового кризиса. С её помощью можно существенно сохранить бизнес в целом, а также немаловажные рабочие места. В некоторых случаях необходимо определить точную стоимость единичных производств с целью их последующего выделения, образования возможных «дочерних» ответвлений. Также оценка предприятия требуется и при его ликвидации (когда, к примеру, происходит реорганизация имеющегося юридического лица-должника или же начинается современная процедура банкротства).
• В целях разработки стратегии антикризисного управления конкретным бизнесом, оптимизации системы налогообложения (оценка выполняется на регулярной основе в связи с постоянно меняющимся фискальным законодательством), принятия правильных и максимально грамотных инвестиционных решений и просто в процессе требуемой переоценки активов и грамотном поэтапном бизнес-планировании.
• Для анализа инвестиционной привлекательности определенного бизнеса, то есть с целью привлечения возможного будущего финансирования. Такая оценка позволяет существенно расширить и, возможно, увеличить круг потенциальных будущих доноров и перевести имеющиеся краткосрочные инвестиции в разряд немаловажных долгосрочных.
• Для оформления кредита в требуемом банке. Чаще требуется профессиональная оценка предприятия — определение стоимости всего движимого и недвижимого имущества, которое может служить в качестве залога. В некоторых случаях банк просит заложить и имеющиеся акции: менеджмент финансового учреждения таким способом страхует возможные риски и получает отличный инструмент частичного контроля над бизнесом заёмщика.
• При внесении вкладов в уставный капитал компании. За оценкой для этой цели к нам обращаются в основном крупные корпорации, а также банки. При этом нередко приходится оценивать и вклад в виде разнообразных нематериальных активов.

Услуги компании «ЭКСПЕРТ СЕРВИС ПЛЮС» по оценке бизнеса

Компания «ЭКСПЕРТ СЕРВИС ПЛЮС» предоставляет профессиональные услуги по оценке бизнеса для всевозможных целей, которые предусмотрены законодательством РФ. Мы готовы предложить Вам профессиональную:

• комплексную оценку деятельности Вашего предприятия;

• избирательную оценку пакетов акций и активов в Москве, а также в Воронеже и всём ЦФО.

Наши опытные специалисты грамотно и оперативно определят инвестиционную привлекательность современных предприятий и инвестиционной стоимости разнообразных бизнес-проектов. Мы неоднократно способствовали привлечению полезного финансирования крупнейших кредиторов страны (включая «Россельхозбанк»).

Мы успешно работаем на протяжении многих лет как с малым бизнесом, так и с многочисленными крупными предприятиями. Чаще всего, к нам обращаются за профессиональным проведением оценочных работ для сельскохозяйственных и многочисленных промышленных предприятий. Мы также можем похвастаться обширным опытом плодотворного сотрудничества с разнообразными транспортными, строительными организациями, а также торговыми предприятиями разнообразного масштаба, современным аптечным и гостиничным бизнесом.

Оказывая профессиональные оценочные услуги на протяжении многих лет, мы зачастую сталкивались и со сложнейшими балансами, и с взаимосвязанными компаниями. В случае определения стоимости конкретных ценных бумаг как возможного залога в процессе кредитования, мы гарантируем, что составленный отчёт об оценке будет принят. Ведь наша квалифицированная компания аккредитована ведущими банками РФ, включая Сбербанк.

Профессиональная процедура оценки любого бизнеса — очень индивидуальный процесс. Длительность выполнения всего спектра требуемых работ, а также используемые в работе методы, а также подходы и система оценки конкретного бизнеса зависят от:

• поставленных целей оценки;
• вида деятельности оцениваемой компании;
• определяемой стоимости (зачастую необходимо установить не только рыночную, но и немаловажную ликвидационную стоимость).

Мы предлагаем Вам:

• оставить заявку онлайн с кратким описанием Вашего заказа;

• описать ситуацию посредством телефона либо с использованием E-mail.

Мы, со своей стороны, сообщим Вам:

1. какую информацию необходимо передать нашим опытным специалистам;

2. копии каких документов требуется предоставить для выполнения необходимого вида оценки.

Причем Вам вовсе не нужно посещать наш офис.

Стоимость оценки бизнеса или его элементов определяется на стадии предварительных переговоров. Обычно стоимость превышает 40.000 руб.

• степень контроля над оцениваемым бизнесом;

• текущая, а также прогнозируемая прибыль, а также возможные сроки их получения;

• ликвидность имеющихся активов;

• соотношение спроса и предложения на схожие имущественные комплексы, приносящие ощутимый доход;

• затраты на создание аналогичной организации с подобными активами и схожим положением на современном рынке.

Сроки оказания услуги уникальны для каждого конкретного заказа. Необходимо понимать: анализ всех предписанных стандартами показателей определенного бизнеса, а также подготовка грамотного, внушающего доверие отчёта не может занять всего лишь пару дней. На оценку бизнеса обычно уходит более двух недель, а бизнес-плана — более четырех недель. Сроки оценки акций для нотариуса могут быть и короче.

Готовый отчёт об оценке стоимости бизнеса можно получить в наших офисах в Воронеже и Москве. Если Вам это не совсем удобно, можно воспользоваться нашей оперативной курьерской доставкой в удобное для Вас время и место.